外国株式見通し（2025年3月10日）
2025年03月10日
マーケットの動き （2025年3月3日～3月7日）
- 米国株式市場は、前週末比で下落しました。
- 週初より、2月の米国ISM製造業景況感指数が市場予想を下回ったことや3月4日から中国、メキシコ、カナダへの関税が予定通り発動されたことなどを嫌気し、米国株式市場は下落しました。その後も関税政策が意識され株式相場は方向感の乏しい展開が続きましたが、週末には、FRB（米国連邦準備制度理事会）パウエル議長の発言から株価は上昇し、下落幅を縮めて週を終えました。
- 欧州株式市場は、ドイツ株式市場は上昇した一方、英国株式市場は下落しました。
投資環境見通し （2025年3月）
外国株式相場は、米国、欧州ともに底堅く推移
- 企業業績については、好調な個人消費やIT関連企業の独自の競争力に加えて、米国においては現政権下での自国企業を保護する姿勢などに支えられ、概ね堅調に推移するとみています。米国株式相場は、新政権による自国第一主義に基づく政策運営の下、良好な企業業績に支えられ底堅く推移するとみています。欧州株式相場は、米国政権による関税政策が企業業績の下押し圧力とみられますがECB（欧州中央銀行）による継続的な利下げによって域内景気が支えられるとみられることから、底堅く推移するとみています。
| 騰落率 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3月7日 | 前週比 | 1ヵ月前比 | 6ヵ月前比 | 1年前比 | |
| S&P500種株価指数 | 5,770.20 | -3.10% | -4.24% | 6.69% | 11.88% |
| NYダウ | 42,801.72 | -2.37% | -3.39% | 6.09% | 10.34% |
- ※期間別騰落率の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間の応答日(休日の場合は前営業日）までとします。
- ※最新の「投資環境見通し」もご覧ください。
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最近見た投資信託
総合レーティング（ファンドレーティング）
- ウエルスアドバイザー株式会社によるレーティング評価を掲載しています。過去3年間、5年間、10年間のファンドのリスク調整後パフォーマンスがカテゴリー（小分類）内のファンド群の中で相対的にどのランクに位置するかを黒い星印で示したものです。1つ星から5つ星まで5段階のランクがあり、星の数が多いほど過去の運用成績が良かったことを示しています。5つ星が最も良かったグループのファンド、1つ星が最も悪かったグループのファンドということになります。
- ファンドレーティングはカテゴリー（小分類）内におけるリスク調整後リターンによる評価となっています。ファンドレーティングの概要は以下の通りです。
- （1）分布状況
- （2）評価対象ファンド
ウエルスアドバイザーで情報配信している全ファンド※のうち、運用期間3年以上のファンド（カテゴリー（小分類）内のファンド数が10本以上の場合）
※追加型株式投資信託のうち、以下のものは除きます。
「マネープールファンド、限定追加型ファンド」 - （3）ファンドレーティングの計算期間
3年（36カ月）、5年（60カ月）、10年（120カ月）それぞれの期間でのトータルリターンを元に、3年レーティング、5年レーティング、10年レーティングを算出しています。
- （4）総合レーティングの計算方法
総合レーティングは、3年、5年、10年を以下のように加重平均
ファンドレーティング（星印での5段階評価）のもとになっている数値が「ファンドレーティング値」です。
リスク調整後のパフォーマンスは以下の式で求められます。
- （1）分布状況
ファンドレーティング値
標準偏差は、ある測定期間内のファンドの平均リターンから各リターン（例えば月次リターン、年次リターン等）がどの程度離れているか（すなわち偏差）を求めることによって得られる統計学上の数値です。この数値が高い程、ファンドのリターンのぶれが大きくなります。例えば、同一のリターンが期待される2つのファンドがあった場合、標準偏差が大きいほど期待したリターンが乖離した結果となる可能性が高くなります。
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