外国株式見通し（2024年1月15日）
2024年01月15日
マーケットの動き （2024年1月8日～1月12日）
- 先週の米国株式市場は、前週末比で上昇しました。
- 米国予算案を巡る政府機関の閉鎖懸念が後退する中、8日発表の１年先期待インフレ率の低下や米国長期金利の上昇一服感などを背景に、IT関連株などの成長株を中心に米国株式は上昇しました。その後、利益確定売りの動きが相場の重石となりましたが、注目された米国物価関連指標の発表は無難に通過したほか、米国の早期利下げ期待による買いの動きもみられ、米国株式はおおむね上昇基調で推移しました。
- 欧州株式市場は、ドイツの景況感に対する慎重な見方もあり米国に劣後しました。
投資環境見通し （2024年1月）
外国株式相場は、米国では強含み、欧州では上値が重い
- 企業業績については、これまでの利上げの影響に加え、景況感の鈍化もあり、個別銘柄ではまちまちとみられますが、製造業の循環的な底打ち見通しから、次第に底堅くなるとみています。米国株式相場は、インフレ鈍化を背景とした利下げ観測に加えて、景気が軟着陸するとの見方に支えられ、強含みで推移するとみています。欧州株式相場は、長期金利の低下は支援材料とみられますが、景気悪化に連れて企業業績の下振れ懸念が広がりやすく、中国景気の鈍化もあり、上値の重い展開になるとみています。
| 騰落率 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1月12日 | 前週比 | 1ヵ月前比 | 6ヵ月前比 | 1年前比 | |
| S&P500種株価指数 | 4,783.83 | 1.84% | 3.02% | 6.97% | 20.10% |
| NYダウ | 37,592.98 | 0.34% | 2.78% | 9.45% | 9.95% |
- ※期間別騰落率の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間の応答日(休日の場合は前営業日）までとします。
- ※最新の「投資環境見通し」もご覧ください。
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最近見た投資信託
総合レーティング（ファンドレーティング）
- ウエルスアドバイザー株式会社によるレーティング評価を掲載しています。過去3年間、5年間、10年間のファンドのリスク調整後パフォーマンスがカテゴリー（小分類）内のファンド群の中で相対的にどのランクに位置するかを黒い星印で示したものです。1つ星から5つ星まで5段階のランクがあり、星の数が多いほど過去の運用成績が良かったことを示しています。5つ星が最も良かったグループのファンド、1つ星が最も悪かったグループのファンドということになります。
- ファンドレーティングはカテゴリー（小分類）内におけるリスク調整後リターンによる評価となっています。ファンドレーティングの概要は以下の通りです。
- （1）分布状況
- （2）評価対象ファンド
ウエルスアドバイザーで情報配信している全ファンド※のうち、運用期間3年以上のファンド（カテゴリー（小分類）内のファンド数が10本以上の場合）
※追加型株式投資信託のうち、以下のものは除きます。
「マネープールファンド、限定追加型ファンド」 - （3）ファンドレーティングの計算期間
3年（36カ月）、5年（60カ月）、10年（120カ月）それぞれの期間でのトータルリターンを元に、3年レーティング、5年レーティング、10年レーティングを算出しています。
- （4）総合レーティングの計算方法
総合レーティングは、3年、5年、10年を以下のように加重平均
ファンドレーティング（星印での5段階評価）のもとになっている数値が「ファンドレーティング値」です。
リスク調整後のパフォーマンスは以下の式で求められます。
- （1）分布状況
ファンドレーティング値
標準偏差は、ある測定期間内のファンドの平均リターンから各リターン（例えば月次リターン、年次リターン等）がどの程度離れているか（すなわち偏差）を求めることによって得られる統計学上の数値です。この数値が高い程、ファンドのリターンのぶれが大きくなります。例えば、同一のリターンが期待される2つのファンドがあった場合、標準偏差が大きいほど期待したリターンが乖離した結果となる可能性が高くなります。
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