国内リート見通し（2020年3月30日）
2020年03月30日
マーケットの動き（2020年3月23日～3月27日）
- 国内リート市場は、前週末比で大幅に上昇しました。
- 前週に大きく下落した反動などから、東証リート指数は前週末比で34.6％上昇しました。
- セクター別では、オフィスセクター、住宅セクター、商業・物流セクターが総じて上昇しました。
投資環境見通し（2020年3月）
当面は不安定な展開が続く
- 新型コロナウイルスの感染拡大懸念からリスク回避姿勢が強まっており、当面は不安定な展開が続くと予想しています。訪日外国人の減少に加え、国内におけるテレワーク推進やイベント開催の見直しなど感染拡大防止策の影響は、ホテルリートなどの業績下押し要因になるものの、金融政策や財政政策による景気下支えに加え、相対的に高い利回りに着目した買いが期待されます。国内の感染拡大に歯止めがかかり、経済への影響が見えてくれば、市場は落ち着きを取り戻し、回復基調に戻るとみています。
| 騰落率 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3月27日 | 前週比 | 1ヵ月前比 | 6ヵ月前比 | 1年前比 | |
| 東証REIT指数 | 1,541.74 | 34.59% | -27.86% | -29.29% | -20.23% |
| ＜ご参考＞TOPIX（東証株価指数） | 1,459.49 | 13.74% | -6.92% | -9.02% | -9.32% |
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最近見た投資信託
総合レーティング（ファンドレーティング）
- ウエルスアドバイザー株式会社によるレーティング評価を掲載しています。過去3年間、5年間、10年間のファンドのリスク調整後パフォーマンスがカテゴリー（小分類）内のファンド群の中で相対的にどのランクに位置するかを黒い星印で示したものです。1つ星から5つ星まで5段階のランクがあり、星の数が多いほど過去の運用成績が良かったことを示しています。5つ星が最も良かったグループのファンド、1つ星が最も悪かったグループのファンドということになります。
- ファンドレーティングはカテゴリー（小分類）内におけるリスク調整後リターンによる評価となっています。ファンドレーティングの概要は以下の通りです。
- （1）分布状況
- （2）評価対象ファンド
ウエルスアドバイザーで情報配信している全ファンド※のうち、運用期間3年以上のファンド（カテゴリー（小分類）内のファンド数が10本以上の場合）
※追加型株式投資信託のうち、以下のものは除きます。
「マネープールファンド、限定追加型ファンド」 - （3）ファンドレーティングの計算期間
3年（36カ月）、5年（60カ月）、10年（120カ月）それぞれの期間でのトータルリターンを元に、3年レーティング、5年レーティング、10年レーティングを算出しています。
- （4）総合レーティングの計算方法
総合レーティングは、3年、5年、10年を以下のように加重平均
ファンドレーティング（星印での5段階評価）のもとになっている数値が「ファンドレーティング値」です。
リスク調整後のパフォーマンスは以下の式で求められます。
- （1）分布状況
ファンドレーティング値
標準偏差は、ある測定期間内のファンドの平均リターンから各リターン（例えば月次リターン、年次リターン等）がどの程度離れているか（すなわち偏差）を求めることによって得られる統計学上の数値です。この数値が高い程、ファンドのリターンのぶれが大きくなります。例えば、同一のリターンが期待される2つのファンドがあった場合、標準偏差が大きいほど期待したリターンが乖離した結果となる可能性が高くなります。
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