国内リート見通し（2022年7月19日）
2022年07月19日
マーケットの動き （2022年7月11日～7月15日）
- 先週の国内リート市場は、前週末比で上昇しました。
- 週初は、参議院選挙で政府与党が勝利したことや欧米金利が低下したことを好感し上昇してスタートしました。その後は、6月の米国CPI（消費者物価指数）が予想を超える伸びとなったことや、新型コロナウイルス感染者数が増加傾向にあることを嫌気し下落しましたが、米ドル円相場が24年ぶりの円安水準安となったことから底堅く推移しました。
- セクター別では、オフィスセクターや商業・物流等セクターが上昇した一方、住宅セクターが下落しました。
投資環境見通し （2022年7月）
国内リート市場は底堅い展開を予想
- 大企業のオフィス見直しの動きには留意する必要がありますが、中規模オフィスの解約は一巡しつつあります。また東京23区の人口が転入超過に戻ったことや人流の増加により、ホテルや商業施設、住宅の業績回復が期待されます。日米の金融政策に対する警戒感が重石となるものの、相対的に高い配当利回りが期待できる国内リートは投資対象として魅力的であることから、地域金融機関などからの資金流入は引き続き期待できるとみており、国内リート市場は底堅い展開を予想します。
| 騰落率 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 7月15日 | 前週比 | 1ヵ月前比 | 6ヵ月前比 | 1年前比 | |
| 東証REIT指数 | 1,955.39 | 0.57% | 3.96% | -1.96% | -9.79% |
| ＜ご参考＞TOPIX（東証株価指数） | 1,892.50 | 0.27% | 1.97% | -4.31% | -2.43% |
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最近見た投資信託
総合レーティング（ファンドレーティング）
- ウエルスアドバイザー株式会社によるレーティング評価を掲載しています。過去3年間、5年間、10年間のファンドのリスク調整後パフォーマンスがカテゴリー（小分類）内のファンド群の中で相対的にどのランクに位置するかを黒い星印で示したものです。1つ星から5つ星まで5段階のランクがあり、星の数が多いほど過去の運用成績が良かったことを示しています。5つ星が最も良かったグループのファンド、1つ星が最も悪かったグループのファンドということになります。
- ファンドレーティングはカテゴリー（小分類）内におけるリスク調整後リターンによる評価となっています。ファンドレーティングの概要は以下の通りです。
- （1）分布状況
- （2）評価対象ファンド
ウエルスアドバイザーで情報配信している全ファンド※のうち、運用期間3年以上のファンド（カテゴリー（小分類）内のファンド数が10本以上の場合）
※追加型株式投資信託のうち、以下のものは除きます。
「マネープールファンド、限定追加型ファンド」 - （3）ファンドレーティングの計算期間
3年（36カ月）、5年（60カ月）、10年（120カ月）それぞれの期間でのトータルリターンを元に、3年レーティング、5年レーティング、10年レーティングを算出しています。
- （4）総合レーティングの計算方法
総合レーティングは、3年、5年、10年を以下のように加重平均
ファンドレーティング（星印での5段階評価）のもとになっている数値が「ファンドレーティング値」です。
リスク調整後のパフォーマンスは以下の式で求められます。
- （1）分布状況
ファンドレーティング値
標準偏差は、ある測定期間内のファンドの平均リターンから各リターン（例えば月次リターン、年次リターン等）がどの程度離れているか（すなわち偏差）を求めることによって得られる統計学上の数値です。この数値が高い程、ファンドのリターンのぶれが大きくなります。例えば、同一のリターンが期待される2つのファンドがあった場合、標準偏差が大きいほど期待したリターンが乖離した結果となる可能性が高くなります。
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